자산운용개요

자산운용 의사결정 체계

자산운용원칙

공제자산은 안정성을 최우선 원칙으로 하고 유동성 및 수익성을 순차적으로 고려하여 운용

목표수익률 및 자산배분안 설정

매년 말 자산운용위원회에서 목표수익률 및 자산배분안을 검토 및 심의한 다음, 공제운영위원회에서 최종 의결

자산운용 프로세스

공제운영위원회에서 결정된 연간 포트폴리오 계획에 의거 자산운용

자산운용위원회에서 연간·분기별 투자계획, 투자전략 점검 및 조정

대체투자위원회에서 대체투자 대상 자산에 대한 최종 투자결정

투자안정성 제고를 위해 프로세스 강화 
투자심사협의회 → 리스크관리위원회 → 대체투자위원회 → 공제운영위원회(필요시)

리스크관리위원회에서 운용자산에 대한 위험요인별 분석 및 리스크관리 방안, 사후관리 등에 대한 점검

위원회

 

목표수익률

공제사업의 안정적인 운영을 위하여 자산배분(안)이 충족시켜야 할 최소수익률

'미래 예상 조달비용(연간 공제이율) + 사업비용 + 준비금 추가적립' 등을 고려하여 목표수익률 산출
 

허용위험한도

5년간 누적투자수익률이 0%이하(원금손실)가 될 가능성을 1%이하로 통제 : Shortfall Risk(5년, 원금) ≤ 1%

 

중장기 자산배분 계획

공제의 가입자 및 부금조성액 등 장기 재정추계와 이에 적용되는 예상 공제이율, 
운용수익률 등의 공제 자산·부채를 고려하여 중장기 자산배분(안) 마련

이를 고려한 중장기 자산배분(2028년) 계획은 다음과 같음

구분

단기자산

채권

주식

대체투자

합계

중장기('28년) 배분

3.0

40.2

17.4

39.4

100.0

* 단기자금의 경우 연간 자산운용계획 수립 시 해당연도 자금유출입 여건에 따라 결정